Les sociétés civiles immobilières de Placement Immobilier en abrégé SCPI sont des produits d’investissement dans la pierre-papier qui permettent de redistribuer les loyers sous forme de dividendes réguliers à l’ensemble des investisseurs (qui sont par ailleurs devenus les associés de la SCPI).
Les SCPI détiennent et assurent la gestion au quotidien du patrimoine immobilier composé de bureaux, de commerces, de locaux industriels, des établissements de soins et d’éducation, etc. Vous souhaitez vous lancer dans l’aventure, mais aimeriez en savoir davantage ? Vous avez tout à fait raison, découvrez dans cet article les atouts de faire un placement dans la SCPI.
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Plan de l'article
Aperçu général de l’investissement dans une SCPI
L’investissement dans une société Civile immobilière de Placement Immobilier est un placement qui est plébiscité par plusieurs français, et ceci pour les nombreux atouts qu’il présente.
Pour mieux comprendre l’intérêt croissant des investisseurs pour ce type de placement, il faut qu’il réponde généralement à un besoin de diversification stratégique du patrimoine via le démembrement, l’investissement via une assurance ou encore le financement à crédit.
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Selon des statistiques recueillies auprès de l’Institut de l’Epargne Immobilière et Foncière (IEIF, à la fin de l’année 2018, la capitalisation des SCPI était de 55,4 millions d’euros avec une performance globale se situant autour de 5,17%.
Ces quelques chiffres montrent à suffisance qu’investir dans une SCPI est une opération assez rentable. Cependant, il est important de rappeler que comme pour tout investissement, il y a toujours une part de risque et que les performances passées ne garantissent pas toujours celles à venir.
Principe de fonctionnement général d’une SCPI
De façon générale, la gestion d’une SCPI est assurée par une société tierce qui va le faire pour le compte des associés contre rémunération. Il en existe plusieurs sur le marché de l’investissement immobilier à l’instar de la société de gestion de portefeuille (SGP).
Une fois que le contrat est finalisé entre les détenteurs de parts sociales dans la SCPI et la société de gestion, cette dernière va se charger de la gestion de l’intégralité du patrimoine immobilier. Cela inclus notamment : la sélection des biens immobiliers à introduire dans le patrimoine, leur location, leur entretien et éventuellement leur cession.
La société de gestion va également assurer la distribution des revenus locatifs aux associés de façon périodique (très souvent trimestriellement).
Dans la pratique, une fois que les loyers ont été collectés, la SCPI va reverser à chaque associé la part qui lui revient en fonction de sa participation au capital social. Naturellement, le montant des charges et autres dépenses engagées en plus des frais de gestion (rémunération de la société de gestion) auront été au préalable retirés.
Les raisons d’opter pour un placement dans une SCPI
Il faut savoir qu’il existe deux façons de réaliser un investissement dans l’immobilier. Soit vous achetez directement un bien immobilier ou alors vous passez par un intermédiaire (une société de gestion d’actifs immobiliers) pour placer vos fonds.
La SCPI se situe dans le deuxième cas de figure et est connue sous l’expression de « Pierre papier ». Cela renvoie tout simplement au fait qu’en tant qu’investisseur, vous déteniez de l’immobilier sous forme de parts (papier) et non pas un bien immobilier direct (pierre).
L’investissement dans l’immobilier permet de diversifier une partie de votre patrimoine et ainsi de diluer les risques. La SCPI offre une opportunité unique aux particuliers d’avoir accès à des biens qui sont généralement réservés aux institutions. Ce faisant, elle offre ainsi plusieurs avantages aux investisseurs dont notamment :
Un investissement entièrement géré par une société tierce : vous achetez tout simplement vos parts et vous percevez des revenus régulièrement. Vous pouvez ainsi continuer à vaquer à vos occupations sans vous soucier de quoi que ce soit.
Une rémunération attractive : comme nous l’avons dit à l’entame de ce billet, il n’est pas rare d’avoir des performances au-delà de 5%.
Aucune contrainte de gestion : la gestion au quotidien du patrimoine (perception des loyers, entretien, procédures administratives, etc.) est à 100% assurée par une société de gestion immobilière qui va percevoir en contrepartie une rémunération.
Une mutualisation du risque : s’il arrivait qu’une partie du patrimoine subisse des dommages, alors les dépenses de restauration ou de rénovation seront prises en charge par tous les associés.
Chaque associé va supporter une partie des dépenses proportionnelles à sa participation au capital social de la SCPI. En d’autres termes, dans une SCPI, autant les associés partagent les revenus, autant ils sont solidaires des risques.
